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一线调研 | 红枣销区采购量偏低、走货量下降

发布日期:2024-02-08 05:26    点击次数:170
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  期货日报

  为了解目前红枣销区状况,近日,笔者同团队一起前往河北、河南、广东市场调研,总结如下:

  1.销区采购量偏低,普遍只有2022年1/3的量,目前新货销售进度过半,小企业剩余库存量均不高,大企业基本上在安全库存水平,为了维护下游客户必须留存的量,其余的货源需要在现货市场上进行采购,按照目前的情况,预计春节期间销区库存能基本消化,现货市场会逐步出现紧张的局面。

  2.销区普遍反馈走货量下降明显,一方面是去年春节时间较早,备货较今年提前;另一方面,去年价格高,下游心态上仍是随买随卖为主,主动囤货现象不多,下游批发商以及终端库存被压缩,目前终端商超和线上平台价格变动幅度不大,理论上对于日常消费抑制不明显,但考虑到渠道利润被压缩后促销活动减少,可能会有一些被动消费的损失,这一块需要继续跟踪验证。

  3.时间节点上来看,今年春节备货启动大概是在元旦前后,高峰期在腊八节(1月18日),在腊月二十(1月30日)结束,未来一个月正式进入消费端最大的旺季,需求端放量预计会让下游批发商从被动去库存转向主动补库,主动补库的力度决定销区现货上涨的幅度,目前整体产业链库存大头还在上游收购商和期现商手里,并且货权集中度较高,客观条件上有利于现货市场价格上涨。

  策略:春节旺季需求证伪前,逢低买入。

  河北崔尔庄市场

  1.A企业

  产量:预估在30万—35万吨,往年崔尔庄的收购量占比60%,走货量占比70%。

  收购量:去年沧州收购量在30%,预估收购量12±2万吨,目前卖了一半,中等企业要留3—4成的货源用来维护固定客户。

  消费:原料枣占7成,粗深加工占3成,刚需药用占比15%,如果没有期货,预计今年5月份就会缺货。

  仓单加工成本:4000元左右对应B级(现金流成本),盘面低于现货5块考虑接货。

  2.B企业

  收购量:整个崔尔庄收购量整体肯定低于35%,去年沧州收购量保证控制在10万吨以内;骏枣买了5车,往年没有买过,去年骏枣减产25%—30%,前年收购价7—8元/公斤,去年10元/公斤。

  库存:目前还剩下200多吨,留着给客户准备着,新疆基本上没有原料了,前期降价的产品是从阿克苏拉到喀什去卖,质量不好。

  消费:预估南方煲粥、煮汤消费量能占到一半,枣仁派中最便宜的就是红枣,其他品类对红枣替代效应不强;下游开始慢慢接受涨价,预计20天内70%的经销商都没货了,跟踪的一个物流和去年同期差不多,下降不明显。

  备货时间:元旦前卖的差不多了,1月15日旺季可能就没枣了,春节前40天开始备货,到腊月15结束,春节到正月15是消费最旺的时候。

  3.C企业

  收购量:去年企业收购量是前年的1/5,每年销售量在1万吨左右,价格合适就在盘面接点仓单;沧州灰枣收购量超过10万吨,卖了1/3。

  消费:下游主要供货给商超,销量预估减少2—3成,商超目前库存要低于前年,觉得现货价格上涨空间不大,但年前还得有一波上涨行情,时间节点在元旦以后,下游商超每年都要一级,去年要二级,商超的9.9元/斤主要用于煲汤、煮粥,作为引流产品。

  其他:沧州小枣绝产,前年收购价4—5元/斤,去年烂枣2.5元/斤,内地枣去年也减产。

  4.D企业

  产量:预估在35万吨,大部分货源还在疆内。

  收购量:沧州回来大概10万吨货,物流走了3000多车,目前还在销售前期低价货;去年收购量大概是去年的1/3,平均收购价10块,一年走货量在1.5万吨左右,新疆和内地各收一半,现在卖了7成,剩下的量留给过年客户用消费:沧州整体走了一半货,大概5万吨新货,下游补过一波库存,目前有的还有货,下游广州和西安市场涨价幅度没有沧州大,商超8.8元/斤,9.9元/斤价格不变;走货影响最大的是二级批发和三级批发,大概影响量在4成,线下影响大,在消化陈枣阶段,消费抑制还没有完全反应,目前终端价格调整的不多,消费群体以女性为主,终端涨价5%—10%,压力还是比较大。

  5.E企业

  收购量:去年收购量是前年的1/4,一直在卖陈货,新货走的有1/3,收购价在9—10元/公斤,预计崔尔庄收购总量在15万—16万吨,卖了一半左右,销量下降20%—30%,去年崔尔庄收了30多万吨,陈货目前几个大公司还有,其余不多了,崔尔庄的货卖到春节就卖完了,一个月左右的时间。

  消费:去年11月比前年同期多3000万的营业额,电商占比不到10%,代工占比20%,红枣涨价后,下游还是认可的,涨价是12月左右开始涨的,前年12月初还没开始收枣,去年都加工结束了;目前下游商超、贸易商没什么库存,自家企业处于安全库存,可以随时提价。

  6.F企业

  收购:去年收购量是前年的1/4,收购均价在11—11.5元/公斤,新疆剩余货源不多,往年崔尔庄30万吨,去年收了10万吨,卖了50%,过完春节,崔尔庄的货肯定卖完了,下游没有饱和,库存不多。

  消费:流通市场量少了很多,去年10月进入旺季的时候下游补过一波库存,批发市场少了3成;深加工占比1/3—1/2,这一块比往年的量要大;电商这几年整体走货量下降了50%,从2021年开始下降,主要用3级枣居多,主要是用的枣太垃圾,回购的少。

  7.G企业

  产量:骏枣整体减产30%—40%;去年陕西、山西的鲜枣减产,往年3块,去年6块,往年在当地收枣的贸易商去年跑到新疆去收枣;沧州的金丝小枣几乎绝产。

  收购:沧州收的骏枣量比前年少了60%,企业骏枣收购量是去年的一半,已经属于收的量比较大的了,新疆骏枣剩下量不多,目前卖了一个月,卖了600—700吨,剩下的货够卖到年前,下游目前没什么库存,原来拿100件的,现在拿50件;新疆几个大公司去年也都没收骏枣,犹豫中就卖完了,不经收,这几个公司往年收的量在1.5万吨以上,按照往年经验都是高开低走,去年一直涨。

  消费:一般年前卖掉60%的量,年前尽量多卖点,以前东三省骏枣消费量比较大,现在全国各地都有,目前沧州没什么骏枣陈货。

  8.H物流

  某物流企业反馈红枣发货量下降50%—60%,葡萄干和核桃发货量变动不是很大。一家大型冷库反馈发货量比前年大一点,发货费用上要更便宜,比如大型物流园一吨要570元,这边自己找的物流可能就500元,我们认为这也部分解释了为什么大型物流园发货量下降明显,整体上到沧州红枣的量少了很多,货运这一块也在竞争,高运费的物流发货量下降是符合逻辑的。

  河南销区(12.20—12.21)

  1.万邦市场

  A万邦市场整体情况

  坚果大类变化不大,还在上升,但是红枣销量少了一半,核桃涨了,下游客户存货量比较大。去年收购期较往年提前了一个月结束。市场的存货量少了一半,没有什么陈货,目前新旧枣的价差在收窄。往年多的时候收购量2万吨,去年收了5000吨,剩下不到2000吨,目前卖的差不多了,还有安全库存,就算是涨2块也不愿意卖了,为了维护下游客户小摊小贩走货量下降的快,价格高,商超变化不大预估总体走货量下降了3成。

  B样本点

  同比前年一斤贵2块钱,再涨2—3块钱就不卖了;走货量降2/3,调货的话价格高品质达不到。二级批发市场(发往山西等)和水果干果店(周边)各占50%。往年8—12月能卖400吨,今年100吨;整个万邦市场前年卖了3000吨,去年卖1000吨,库存只有几吨货。目前还在新疆收枣,有合适的就收。

  C样本点

  去年收了30—40吨货,前年收了200吨货。婚庆一家用1—2两红枣,最多用1斤枣。自家婚庆用红枣销量大概占比2成,婚庆瓜子销量也下降。整体干果走量下降2—3成,流感咳嗽的时候影响嗑瓜子。

  D样本点

  葡萄干便宜也不好卖,红枣价格和前年差不多,价格跌了之后再涨就很难,地摊去年拿2百件,去年就拿几件货。

  E样本点

  去年收了7—8车,还有3—4车,卖了4车,年前能卖完,年后缺货。下游按需拿货,前年收了13车,调了2车,总共卖了15车,一车33吨,年前能卖10车。前年年前卖10车,去年预估年前卖8车,平均一公斤涨3—4块。下游商超占30%,二级批发商占40%,电商占30%。销量不如往年,因为价格贵,但是冬天拉的长,旺季可能还没到。自己这边下游增了几个客户,卖的还不错。摆地摊的反应,红枣和核桃销量少了30%—40%

  F样本点

  价格比前年同期涨了2—3元/斤,前年总共卖了4车,去年预估卖3车够呛。下游60%—70%是周边,其余是发往其他市场的二批。商超占比约7成,小摊小贩占比10%,20%发往广东(这一部分少一半)。下游嫌价格贵,少拿货。

  2.企业

  春节前沧州现货走货量会比较大,前期中游补的一波库存,目前消化的差不多了。小企业消费量不及预期,大企业会比前年好,OEM订单多,但是沧州上千家力量加起来比大企业力量大。前年封控在家,去年人全流动起来了,消费好,春节前后是分水岭,要找安全边际。深加工休闲零食板块占比50%,其余流通环节占比50%,前年没有商超,去年加入了几千家商超,线下零食板块增的比较多,比如零食很忙。

  广东销区(12.22—12.23)

  A市场整体情况

  如意坊及周边共2万吨库容,如意坊内部约3000吨库容(基本上放满了),目前还有一些陈货,不太好卖,如意坊一年到货量约5万吨,广州一年消费量约6万吨,春节前预估至少还有5000吨到货量,如意坊冷库120块/吨/月,3—5km的冷库80块,停车费+搬运费一天500块,去年龙眼干囤货比较多,红枣库存不多。当日市场活跃度低于预期,只有3个外来客商,销量没有前年12月份大,前年疫情期间出货不方便,最多的时候停了一个月,害怕物流出问题,下游大量备货,市场上商户库存较低,每家几百件,质量还比较差,好货:一般货:差货=3:5:2,好货留给安全库存,不入流的差货赶紧抛,市场上没有多少好货。

  B样本点

  去年奶枣又开始做了,特级和一级做奶枣,山西枣也可以做,90元一箱10斤,疫情期间卖110元/箱,巴旦木比较贵,节约成本会少放巴旦木,红枣上可以从特级换一级,从去年9月份开始卖奶枣,卖了1万箱,疫情期间最火的时候4个月卖1万5千箱,一箱10斤用8斤红枣,下游没什么奶枣库存,按需备货,前年芝麻丸卖的好,去年芝麻糕卖的好,10斤里面大概半斤红枣。

  C样本点

  特级150,去年卖的量比前年少1/3,下游的库存低,目前的库存比前年少一半,二级批发商前年一天200—300件,去年20件,腊月二十备货结束,按照现在的走货进度不拿货也可以卖到过年。

  D样本点 

  库存比前年少一半,跟前年12月20号对比走货量小2/3,最旺的时候一天走200吨,

  E样本点

  华润万家超市价格没变,一袋800克,卖29.9,没有堆头。(作者单位:混沌天成期货)

  本文内容仅供参考,据此入市风险自担

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责任编辑:张靖笛



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